DSCR, DPO e Liquidità- in azienda questi sconosciuti

DSCR, DPO e Liquidità – in azienda questi sconosciuti

Quante volte avete sentito DSCR, DPO e Liquidità, riferito ad un impresa, non cogliendo le sfumature ed il vero significato?

Cerchiamo di fare un po’ di chiarezza

Certo, il termine ultimo è in italiano ma … gli acronimi?

Ecco una spiegazione semplice e chiara di cosa sono DSCR, DPO e Liquidità, e a cosa servono in azienda:

1. DSCR (Debt Service Coverage Ratio):
È un indicatore che misura la capacità dell’azienda di coprire i propri obblighi di pagamento del debito con i flussi di cassa operativi.
la domanda primaria è: ma…come si calcola?
DSCR = Flusso di cassa operativo / Onere annuo del debito (pagamenti di interessi e capitale)
Ok, ma il suo significato:
Un valore superiore a 1 indica che l’azienda genera abbastanza cassa per coprire i debiti. Un valore inferiore a 1 potrebbe segnalare problemi di liquidità.

2. DPO (Days Payable Outstanding):
È il numero di giorni medi necessari all’azienda per pagare i propri fornitori.
Ed anche questo…come si calcola?
DPO = (Crediti verso fornitori / Costo del venduto giornaliero)
Ed ecco anche il suo significato:
Indica quanto tempo l’azienda impiega, in media, a pagare i fornitori. Un DPO più alto può indicare che l’azienda sta uscendo più a lungo prima di pagare, magari per migliorare la propria liquidità, ma può anche influenzare le relazioni con i fornitori.

3. Liquidità:
È la capacità dell’azienda di avere abbastanza denaro o attività facilmente convertibili in contanti per far fronte alle necessità immediate (pagamenti, spese, investimenti).
Ma…quali sono i suoi Indicatori principali?
– Fondi disponibili (cassa)
– Attività liquide (come i titoli di breve termine)
– Rapporto di liquidità corrente (attività correnti / passività correnti)

Un ottima domanda ulteriore sarebbe: Perché è importante?
La liquidità permette all’azienda di operare senza rischi di insolvenza e di cogliere eventuali opportunità di investimento o affrontare imprevisti.

In sintesi, come mia abitudine, possiamo dire che:

1. DSCR** indica se l’azienda può pagare i debiti con il proprio utile o cassa.
2. DPO** mostra quanto tempo passa tra l’acquisto e il pagamento ai fornitori, influenzando la liquidità.
3. Liquidità è la disponibilità di denaro rapido e attività facilmente convertibili in contanti per far fronte ai bisogni quotidiani